商业银行外汇风险管理论文(经典3篇)

商业银行外汇风险管理论文 篇一

标题：商业银行外汇风险管理的挑战与应对策略

摘要：外汇市场的波动性和不确定性给商业银行带来了严峻的外汇风险。本文旨在探讨商业银行外汇风险管理所面临的挑战，并提出相应的应对策略。通过分析外汇风险的来源、影响因素以及管理方法，商业银行可以更好地应对外汇风险，保护资产和利润。

关键词：商业银行、外汇风险、挑战、应对策略

引言：外汇市场的波动性和不确定性使商业银行面临着严峻的外汇风险。商业银行作为金融机构的重要组成部分，需要有效管理外汇风险，以保护自身的利益。本文将探讨商业银行外汇风险管理所面临的挑战，并提出相应的应对策略，以提高银行的风险管理能力。

一、外汇风险的来源和影响因素

外汇风险是商业银行面临的重要风险之一，其来源主要包括汇率风险、利率风险和流动性风险等。汇率风险是商业银行在进行跨境交易时面临的风险，由于汇率的波动性，商业银行可能会遭受汇率损失。利率风险是由于利率的变动而导致的风险，商业银行在进行外汇存款和贷款时会受到利率的影响。流动性风险是商业银行面临的资金流动不畅或无法满足支付义务的风险。

外汇风险的影响因素主要包括市场因素和机构因素。市场因素包括宏观经济环境、政治因素和市场预期等，这些因素会直接影响到外汇市场的波动性和不确定性。机构因素包括商业银行自身的风险管理能力和决策能力等，商业银行需要建立有效的风险管理体系，以应对外汇风险。

二、商业银行外汇风险管理的挑战

商业银行外汇风险管理所面临的挑战主要包括市场风险、操作风险和监管风险。市场风险是由于外汇市场的波动性和不确定性导致的风险，商业银行需要及时把握市场动态，以避免损失。操作风险是由于商业银行的操作失误或技术故障导致的风险，商业银行需要建立完善的内部控制体系，以减少操作风险。监管风险是由于监管政策的变动导致的风险，商业银行需要密切关注监管政策的变化，以遵守相关规定。

三、商业银行外汇风险管理的应对策略

为了更好地应对商业银行外汇风险，可以采取以下策略：

1. 建立有效的风险管理体系：商业银行需要建立完善的风险管理体系，包括风险测量、风险控制和风险监测等，以及相关的内部控制制度，以确保外汇风险管理的有效性。

2. 多元化外汇风险管理工具：商业银行可以采用多种外汇风险管理工具，包括远期合约、期权和外汇衍生品等，以降低外汇风险的影响。

3. 加强内部培训和人才储备：商业银行需要加强对员工的培训和教育，提高员工的外汇风险管理意识和能力，培养一支专业的外汇风险管理团队。

结论：商业银行外汇风险管理是一个复杂的过程，面临着诸多挑战。通过建立有效的风险管理体系、多元化外汇风险管理工具以及加强内部培训和人才储备，商业银行可以更好地应对外汇风险，保护资产和利润。

商业银行外汇风险管理论文 篇二

标题：商业银行外汇风险管理的实证研究

摘要：外汇风险是商业银行面临的重要风险之一，对商业银行的经营和盈利能力有着重要影响。本文通过实证研究的方法，对商业银行外汇风险管理的效果进行了评估。研究结果表明，商业银行外汇风险管理对降低外汇风险和提高经营绩效具有积极的影响。

关键词：商业银行、外汇风险、风险管理、实证研究

引言：外汇风险是商业银行面临的重要风险之一，对商业银行的经营和盈利能力有着重要影响。为了评估商业银行外汇风险管理的效果，本文采用实证研究的方法，通过收集和分析相关数据，探讨商业银行外汇风险管理的实际效果。

一、数据收集和研究方法

本研究采用了大量的商业银行的财务数据和外汇交易数据作为研究样本。通过对这些数据进行统计分析和回归分析，评估商业银行外汇风险管理的效果。

二、实证研究结果

实证研究结果表明，商业银行外汇风险管理对降低外汇风险和提高经营绩效具有积极的影响。首先，商业银行外汇风险管理可以减少外汇损失和波动性，保护银行的资产和利润。其次，商业银行外汇风险管理可以提高银行的经营绩效和竞争力，增加银行的收入和市场份额。

三、影响因素分析

通过进一步的分析，发现商业银行外汇风险管理的效果受到多种因素的影响。其中，风险管理体系的完善程度和风险管理团队的专业能力是影响外汇风险管理效果的重要因素。此外，外汇市场的波动性和不确定性也会对外汇风险管理的效果产生影响。

结论：实证研究结果表明，商业银行外汇风险管理对降低外汇风险和提高经营绩效具有积极的影响。为了更好地应对外汇风险，商业银行应加强风险管理体系建设，提高风险管理团队的专业能力，并密切关注外汇市场的波动性和不确定性。通过有效的外汇风险管理，商业银行可以提高自身的竞争力和盈利能力。

商业银行外汇风险管理论文 篇三

商业银行外汇风险管理论文

　　一、我国外汇体制的改革

　　从建国到现在，随着外汇体制改革的逐步深化，我国外汇市场经历了不同的发展阶段，对商业银行的外汇经营管理活动产生了巨大的影响。

　　新中国成立到1978年改革开放前，我国没有自由交易的公开外汇市场。我国实行改革开放之后到1994年，是外汇调剂市场与官方外汇市场并存的阶段。此阶段实行外汇调剂制度，允许外汇留成单位按照国家规定的价格将外汇转让给需要用汇的单位来调剂余缺，商业银行依然游离在外汇市场之外，不参与外汇市场交易活动。1994年我国进行外汇体制改革，建立了银行间外汇市场，从此商业银行以市场参与者的身份进入外汇市场。商业银行为企业办理结售汇业务后，在银行间外汇市场进行外汇头寸余缺调剂。此时商业银行完全是被迫进场交易，其行为从属于政府在经常项目开放情况下稳定汇率的目标，具有政策性业务的意义，汇率变动的风险完全由我国中央银行承担。

　　随着我国对外经济的发展，外汇储备迅速增长，结售汇体制也逐步从强制结售汇向意愿结售汇转变，外汇市场逐步活跃，商业银行与企业的汇率风险随之暴露。针对这种状况，2003年外汇市场进行了一系列的改革：推出远期结售汇业务、延长外汇市场交易时间、允许银行进行双向交易、增加欧元交易品种。伴随着外汇市场的发展，商业银行逐步摆脱作为政府实行经济政策工具的角色，从自身业务发展需要出发，积极主动地参与外汇市场交易，以便规避风险、获取收益。

　　随着我国经济实力的增长，人民币利率市场化与自由兑换进程的加快，2005年，我国外汇管理部门对外汇交易市场和汇率形成机制又进行了一系列改革：5月，外汇市场做市商制度启动；7月，汇率形成机制调整，人民币对美元升值2%；8月，远期结售汇范围扩大，允许银行对客户办理不涉及利率互换的人民币与外币掉期业务......。可以预见，随着我国向灵活汇率制度转变，外汇交易市场的深度和广度必将进一步扩大，逐步与国际金融市场融合，商业银行的业务经营也势必与外汇市场的联系越来越紧密。特别是汇率形成机制改革对我国商业银行的经营管理影响深远。人民币汇率形成机制调整后，汇率的波动幅度比过去增大，变动频率比过去加快。

　　二、商业银行面临的外汇风险

　　1．商业银行汇率风险及其成因

　　汇率风险指在一定时期内由于汇率变化导致的经济主体资产、负债和收益的不确定性。各国国内的政治、经济因素是引起外汇市场供求变化，造成汇率变动的最根本原因。商业银行汇率风险主要是由于汇率波动的时间差、地区差以及币种和期限结构不匹配等因素造成的，汇率的波动导致商业银行持有外汇头寸的价值发生变化，形成商业银行汇率风险。汇率波动带来的'风险分为交易风险、折算风险和经济风险三种类型。

　　商业银行外汇风险产生的两个来源是持有外币资产负债和进行外汇交易：①随着国际经济和贸易往来的迅速发展，提供更多的外币融资服务使得银行持有更多外币资产和负债。②随着金融市场的发展，外汇交易日益成为一个主要的交易品种，银行根据外币价格的变化进行投机以获利，使商业银行成为外汇市场的主要参与者。为客户提供外汇服务和在外汇市场上投机都使得银行的资产负债表中均产生外汇头寸。随着汇率的变化，该头寸的价值发生相应变化，造成银行收益的不确定，表现为汇率风险。

　　2．目前我国商业银行所面临汇率风险的表现形式

　　（1）资产负债的汇率敞口风险。我国企业对外汇需求不断增加，但我国商业银行外汇资金来源却没有相对增加，外汇资金供应紧张，造成商业银行向主管部门申请人民币购买外汇以发放外汇贷款的现象，这会导致外汇资产与人民币负债之间的敞口风险。

　　（2）引入OTC交易方式后，商业银行结售汇等中间业务汇率风险增加，可能出现平盘价低于对客户结算价的情况。

　　（3）远期结售汇业务等外汇衍生产品给国内银行带来更多风险。

　　（4）汇率的变动也给商业银行外汇资本金带来风险。由国家通过外汇储备注资、通过境外上市或引进战略投资者融资形成的外汇资本金容易受汇率波动的影响，造成折算成人民币后的资本数量发生变动，从而影响资本充足率。3．对商业银行外汇风险的衡量

　　对汇率风险的衡量应从两个方面进行：首先确定风险敞口，然后衡量在受险时期内汇率发生非预期变动的概率和方差。汇率风险敞口需要确定受险货币、金额和时间。银行所持有的每一种外币的净受险头寸=外汇资产-外汇负债+买入外汇-卖出外汇=外汇净资产+净外汇买入头寸。受险时间内未预期到的汇率变动的概率反映了汇率风险的大小，方差反映了汇率波动范围的大小。在一个较长时间和相对稳定的经济环境下，银行在汇率风险中的损失有一个较为稳定的概率。汇率波动方差的大小决定了产生经济损失的程度。商业银行对汇率的预测可以采用基础因素分析、技术分析、模型预测以及主观分析等方法。在确定风险敞口和汇率变动的概率和方差后，可以衡量出商业银行在汇率风险中外汇敞口潜在的损失，即等于净受险头寸与汇率波动概率的乘积。另外，对于外汇风险的衡量存在各种计量方法，如缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、情景分析以及VAR方法等。

　　三、商业银行外汇风险管理

　　1．汇率风险管理的原则

　　（1）外汇风险管理服从银行经营的总体目标。一般商业银行的目标表现为追求利润最大化。外汇风险管理需要支付一定的成本，并固定未来的收益，避免汇率波动的影响。在外汇风险管理中，收益最大化目标要求商业银行对外汇风险报酬、风险损失和管理成本做出精确的核算并进行比较，以此为依据确定具体的风险管理方法。

　　（2）商业银行在外汇交易中要对交易的币种进行管理，一般选择较为熟悉的有完善历史资料的货币、可以自由兑换的货币、与原有债权债务相匹配的货币，或者加列货币保值条款。

　　（3）管理多样化原则。外汇风险的成因、管理方法和成本多种多样，所以对不同外汇风险的管理措施应具体分析，选择最适合的管理方法。同时，要注意防止由于考虑不周全而产生的操作风险。

　　2．汇率风险管理的方法

　　商业银行对于汇率风险管理方法可以通过两种渠道：①表内套期保值，不分别考虑即期交易和远期交易的损益，调整外汇风险敞口为零，来消除外汇风险影响。但是表内套期保值成本较高，同时通过对资产负债的调整会对整个机构的运营产生影响。②表外套期保值，利用远期外汇合约、期货合约、货币期权、掉期、货币互换等表外工具建立外汇衍生交易头寸，使其方向与表内风险相反，规模相等来消除外汇风险影响。随着金融市场的发展和金融衍生产品的不断丰富，由于具有更高的准确性和时效性、成本优势和更大的灵活性，利用金融衍生工具进行汇率风险管理开始成为重要方法。

　　3．我国商业银行外汇风险管理建议

　　（1）加强对外汇风险的重视，加强银行董事会和高级管理层监控外汇风险的意识，普及外汇风险监管知识技能，重视和培养外汇专业人才。

　　（2）OTC交易方式的引入改变了以往撮合方式中外汇交易中心承担信用风险的情况，增加了商业银行的信用风险。因此，询价交易中做市商银行应加快交易系统、信息系统、风险管理系统建设，同时商业银行应加强对交易对手的授信管理，定期对交易对手的信用风险进行重估。

　　（3）汇率波动的频繁以及人民币的不断升值使客户的汇率风险增加，贷款企业信用风险加大，所以商业银行应把外汇交易涉及的客户信用风险纳入企业法人统一授信管理。

　　（4）衍生产品的风险不在自身，而是来自操作运营。由于衍生工具是零和游戏，风险复杂性高、隐蔽性大、计量难度大、破坏性大，所以商业银行应当特别重视外汇交易中的操作风险，应当不断完善管理政策和程序，注重规则的实施，对于即使产生了收益的违规操作也加以严肃处罚。加强外汇交易的限额管理，建立超限额预警机制，对未经批准的超限额交易进行相应处理。

　　（5）完善商业银行的部门和结构。建立与外汇业务经营部门相互独立的外汇风险管理和控制部门；加强外汇风险审计能力，制定合理有效的审计方法、配备具有外汇专业知识的审计人员。

　　（6）银监会加强对商业银行外汇风险的外部监管，制定银行在交易前准备、交易实现、确认、轧差、结算、往来账核对、财务控制等交易流程上应遵循的规定，减少商业银行间的恶性竞争。

　　参考文献

　　[1]何飞平，新汇率制度下的商业银行外汇风险管理[J]，商业时代，2006年20期.

　　[2]刘杰，浅谈我国外汇体制改革与商业银行外汇风险管理[J]，科技创业月刊，2007年1期.