仓单质押融资的风险分析(推荐3篇)
仓单质押融资的风险分析 篇一
仓单质押融资是一种常见的融资方式，通过将仓单作为质押物来获取资金。然而，这种融资方式也存在一定的风险。首先，仓单质押融资的风险主要包括市场风险、信用风险和操作风险。
市场风险是仓单质押融资中最为常见的风险之一。由于市场行情的波动，仓单质押物的价值可能会出现波动，从而影响到融资方的偿还能力。尤其是在商品价格大幅波动的情况下，仓单质押融资的风险会进一步加大。因此，融资方需要密切关注市场动向，及时调整仓单质押物的价值，降低市场风险。
信用风险是指融资方无法按时履行合约义务，导致质押物被清算的风险。在仓单质押融资中，如果融资方的信用状况出现问题，可能会导致融资方无法按时还款，从而损害融资机构的利益。为了降低信用风险，融资机构在进行仓单质押融资时通常会进行严格的风险评估，确保融资方有足够的还款能力。
操作风险是指在仓单质押融资过程中由于操作不当导致的风险。例如，融资机构在质押物管理、抵押登记等环节出现失误，可能会导致仓单质押融资的风险加大。因此，融资机构需要建立完善的操作流程和风险管理制度，确保所有操作符合规定，降低操作风险。
综上所述，仓单质押融资的风险主要包括市场风险、信用风险和操作风险。融资机构和融资方需要密切关注市场情况，加强信用管理，建立完善的操作流程，以降低仓单质押融资的风险，确保融资活动的顺利进行。
仓单质押融资的风险分析 篇二
在仓单质押融资过程中，存在着一定的风险，需要融资机构和融资方共同努力降低风险、保障融资活动的顺利进行。除了市场风险、信用风险和操作风险之外，还需要注意其他可能的风险因素。
首先，法律风险是仓单质押融资中的重要风险之一。由于涉及到质押物的所有权和使用权等法律问题，如果融资合同存在漏洞或不合规定，可能会导致法律纠纷，影响融资活动的正常进行。因此，融资机构和融资方需要严格遵守法律法规，确保合同的合法性和有效性，降低法律风险。
其次，流动性风险也是仓单质押融资中需要关注的风险之一。由于仓单质押融资的特殊性，质押物可能存在流动性不足的情况，导致融资方无法及时变现质押物，从而影响到融资方的偿还能力。为了降低流动性风险，融资方需要选择具有较高流动性的质押物，确保能够及时变现。
最后，政治风险也是仓单质押融资中需要考虑的风险因素之一。在一些政治不稳定的地区，政策变化可能会影响到融资活动的正常进行，从而带来政治风险。为了降低政治风险，融资方需要密切关注政策变化，及时调整融资计划，确保融资活动能够顺利进行。
综上所述，仓单质押融资的风险除了市场风险、信用风险和操作风险之外，还包括法律风险、流动性风险和政治风险等因素。融资机构和融资方需要共同努力，加强风险管理，降低各种风险的发生概率，确保仓单质押融资活动的安全进行。
仓单质押融资的风险分析 篇三
——有青岛港骗贷事件引发的思考
一、事件回顾
2014年6月，青岛港登入香港联合交易所有限公司，上市当天青岛港首次公开承认警方正调查储存于大港分公司若干产品——铝、铜、铁矿石等大宗商品家仓单质押融资骗贷案件。将青岛港推置风口浪尖的是德诚矿业民营企业，德诚矿业与四家不同公司分别出具仓单，利用银行信息不对称的漏洞，用同一批货物向不同银行质押，造成银行贷款敞口超过10亿。最近国内大宗商品贸易融资频亮“红灯”，让我们不得不再次审视贸易融资中的风险。
二、仓单质押融资
在现行的金融市场中有很多融资方式，如股权融资、债券融资等，而对于企业规模小，资金实力并不雄厚的中小企业，第三方物流企业仓单质押融资成为了一种全新的物流融资模式。仓单质押融资是一项十分普及的金融活动，接受融资主体多为银行、仓储贸易公司及投资公司。
仓库是第三方公司在收存货主所交货物时，出具给货主的收据，是一种货物的所有权见证，我们所了解的仓单质押融资是指申请人将
其拥有的完全所有权的在库动产（如钢材，矿产等原材料。或产成品）存放在物流企业仓库中，并以物流企业出具的仓单在银行进行质押，作为融资担保，该物流企业在经过银行的审核授权以后以第三方的身份承担监管责任，对质押物进行质押监管，银行依据质押仓库向申请人提供用于经营与仓单货物商品的专项贸易的`短期融资业务。
三、仓单质押融资的重要性
仓单质押融资是一种全新的物流融资模式，是物流业务的模式的延伸，之所以备受现代中小企业欢迎，有以下几方面重要性，或说是优势。
1、仓单质押融资使中小企业能有效缓解自身资金短缺问题。很多中小企业规模，固定资产少，贷款不易融资难问题普遍存在，利用仓单质押向银行贷款，
争取到更多资金用于周转，推动企业更好的经营与发展进而提高经济效益。
2、银行能更好规避贷款风险，拓展新的经济增长点，当然这并不意味着仓单融资风险低，仓单质押融资能有效吸引金融机构与客户，增加放贷机会，拓展新的经济增长点。
3、第三方物流企业可以利用为货主企业办理仓单质押融资的优势，吸引客户，保持仓储空间高利用率，同时第三方企业可以利用增加的经济收益，不断完善设备设施，提高自身综合实力。
四、仓单质押融资的风险
近年来，为解决资金紧缺的难题，很多企业将融资延伸向大宗商品领域，其中以铝、铜、铁矿石贸易最为活跃，青岛港显然就是利用了铜进口作为工具，反复进行融资。青岛港交叉重复质押，某一处资金链断裂的后果都将造成多米诺效应，引发信贷危机，贸易融资风险频发，除银行自身监管存在漏洞处，仓储监管不力也是非常重要的原因。
1、监管不到位，处罚力度不够，违法成本低，操作程序没有规范化；
2、仓库为贸易企业出具问题仓单，合谋骗贷。贸易商一旦和仓库联合，除非去银行查实，若仅参考仓单，带来资金风险较大。
3、银行之间、银行与仓库直接信息沟通匮乏，对贷款企业信息把握不准确，容易导致对方利用信息不对称漏洞，进行重复质押融资骗贷事件。
青岛港事件中暴露的融资风险，我们可以将仓单质押融资风险归纳为以下几个方面：
1、资信风险
银行选择第三方物流企业面临的资信风险：这一风险主要源于道德风险，物流企业一旦与融资企业合谋骗贷行为，银行直接蒙受最大损失。银行选择融资企业面临资信风险：一是经营风险，融资企业在自身生产经营过程中，供销各环节不确定性因素直接影响企业资金流动，若不能如期还款，银行直接蒙受资金借贷损失风险。二是道德风险：融资企业利用其信息不对称，采取银行所难以观测到的隐蔽性行为，如：利用虚假财务文件隐瞒欺骗贷款用途与去向，银行难以分辨信息真伪，一旦评估失误，银行将直接蒙受损失。
2、法律风险
部分企业开具仓单不够规范，物流企业人员在按仓单出库时没有严格按规范程序执行，容易导致质押物所有权法律纠纷。
3、监管风险
货权不清晰的质押物会直接为银行开展仓单业务带来隐患，在质押物交付不当而带来潜在风险：质押物出资后仍旧被出质人占用，或是质押物被不善保管方保管，给银行带来潜在隐患；此外，在异地监管情况下，由于监管不方便不直接，容易出现重复质押，情况，即质押物出库不移库，极易发生仓库重复开具仓单，同一质押物重复质押融资状况；抑或是质押物被非法挪用，未经质权人同意被转移挪用。
五、仓单质押融资风险的管控
1、严格考核第三方与融资企业的资金实力与信用水平。主要是对企业的财务状况和发展潜力进行考察，同时要不定期进行实地考证，确保信息的真实可靠性。了解企业偿债历史情况与履约能力，进行信用评估，谨慎合作。
2、严格监督质押商品，完善仓储、保险、质押等环节手续。
3、流程规范化，明确仓储物的品种、数量、质量等信息，并做好详细情况记录；严格做好仓单审核，与银行确认后按流程办理提货出库，每一笔均严格做好准确记录；合理处理质押物，与各方签订协议新处置方式作业，明确规定后按协议操作，确保各方利益。
总之，尽管仓单质押融资风险客观存在，但这一新的融资方式并不会就被否定，解决融资风险的关键在于建立完善社会信用体系。
